Ve zkratce
Peníze určené na výdaj do tří let patří spíše na spořicí účet nebo termínovaný vklad než do akciových investic.
Při modelovém výnosu 6 % ročně může pravidelných 1 000 Kč za 30 let vyrůst z vkladů 360 000 Kč přibližně na 1 004 000 Kč před poplatky a zdaněním.
Před investováním je vhodné vytvořit pohotovostní rezervu a splatit dluhy s vysokým úrokem.
Tisíc korun měsíčně není částka, která sama vyřeší důchod nebo zaplatí brzkou rekonstrukci. Při pravidelném odkládání ale během roku vytvoří 12 000 Kč a hlavně pomůže nastavit návyk. Správné místo pro peníze neurčuje jejich výše, ale termín použití. Na nový telefon za rok se hodí bezpečné spoření. Na peníze, které nebudete potřebovat deset a více let, lze uvažovat o investování s kolísáním hodnoty.
Nejdřív si rozdělte peníze podle termínu
Než založíte produkt, napište si konkrétní účel a měsíc, kdy peníze plánujete použít. Čím kratší horizont, tím menší riziko můžete přijmout. Propad investice těsně před koupí auta nebo zaplacením studia by vás mohl donutit vybrat peníze se ztrátou.
- Do tří let: rezerva, dovolená, vybavení domácnosti nebo plánovaný větší výdaj. Prioritou je dostupnost a stabilní hodnota.
- Přibližně tři až sedm let: cíl snese jen omezené kolísání. Vedle spoření lze zvažovat opatrnější investiční řešení, ale bez jistoty, že hodnota v daný den neklesne.
- Deset a více let: peníze na pozdější finanční rezervu nebo důchod mohou projít i výraznějšími výkyvy. Delší doba dává investici větší prostor se z propadů zotavit, nikoli záruku výnosu.
Peníze, které budete určitě potřebovat v konkrétním termínu, nevystavujte riziku, že budou právě tehdy v mínusu.
Krátký horizont: spořicí účet a termínovaný vklad
Na rezervu bývá nejpraktičtější spořicí účet. Vklad lze obvykle vybrat bez sankce, peníze nejsou závislé na vývoji trhů a účet se dá použít i pro automatický trvalý příkaz po výplatě. U bank v Česku jsou vklady ze zákona pojištěné do ekvivalentu 100 000 eur na jednoho klienta u jedné banky či záložny. Pojištění však neznamená ochranu kupní síly před inflací.
Termínovaný vklad dává smysl, když už víte, že peníze po sjednanou dobu nepotřebujete. Za předčasný výběr může banka účtovat sankci nebo jej vůbec neumožnit. Při částce 1 000 Kč měsíčně proto nebývá nutné zakládat nový vklad každý měsíc; praktičtější může být nejdřív spořit a větší částku uložit najednou.
Model: při ukládání 1 000 Kč na konci každého měsíce a zhodnocení 3 % ročně byste za tři roky vložili 36 000 Kč. Hodnota by vycházela zhruba na 37 700 Kč. Jde o ilustraci bez daně a s neměnnou sazbou; skutečná sazba na spořicím účtu se může měnit a bývá podmíněná limity či aktivním používáním účtu.
Dlouhý horizont: pravidelná investice
Pro horizont alespoň deset let může dávat smysl pravidelná investice do široce rozloženého fondu nebo ETF. Takové řešení může obsahovat podíly v mnoha firmách a zemích, přesto jeho hodnota krátkodobě klesá i o desítky procent. Rozložení snižuje riziko jedné firmy či jednoho trhu, neodstraňuje riziko poklesu celého trhu.
Pravidelný vklad pomáhá tím, že nekupujete vše v jediném okamžiku. V měsících s nižší cenou za stejných 1 000 Kč pořídíte více podílů, v dražších méně. Není to ochrana před ztrátou ani náhrada za správně zvolený horizont.
Při čistě modelovém průměrném výnosu 6 % ročně, měsíčním připisování a vkladu na konci měsíce vychází:
- za 10 let vklady 120 000 Kč a modelová hodnota přibližně 164 000 Kč;
- za 20 let vklady 240 000 Kč a modelová hodnota přibližně 462 000 Kč;
- za 30 let vklady 360 000 Kč a modelová hodnota přibližně 1 004 000 Kč.
Tento výpočet není předpověď. Výnos nebude každý rok šest procent, výsledek sníží poplatky, případné daně a inflace. Před výběrem konkrétního produktu proto porovnejte zejména průběžný poplatek, poplatek za nákup či správu, měnové náklady a podmínky výběru. U malého měsíčního vkladu dokážou pevné poplatky ukrojit nepřiměřeně velkou část výnosu.
Co udělat před první investicí
Neinvestujte tisícikorunu automaticky jen proto, že investování zní výhodněji. Pokud nemáte pohotovostní rezervu, posílejte ji nejprve na spořicí účet. Její výše závisí na jistotě příjmu, počtu lidí v domácnosti a pravidelných výdajích; smyslem je zvládnout výpadek příjmu nebo nečekanou opravu bez spotřebitelského úvěru.
Stejně tak mají přednost drahé dluhy, typicky kreditní karta, kontokorent nebo spotřebitelský úvěr s vysokým úrokem. Výnos z jejich splacení je jistý v podobě ušetřeného úroku, kdežto výnos investice jistý není.
Jednoduché pravidlo pro rozdělení tisícovky
Začínáte-li bez rezervy, posílejte celých 1 000 Kč na spoření, dokud nemáte částku pro nenadálé situace. Máte-li rezervu a cíl do několika let, zůstaňte u bezpečného uložení. Teprve peníze bez pevného termínu na desetiletí lze pravidelně investovat. Nejčastější chybou není nízký vklad, ale výběr investice na peníze, které budou brzy potřeba.
